上市公司??? 信息披露違法

2022 年， 某上市公司對不符合投資收益確認條件的相關(guān)項目的債務(wù)重組收益予以確認。一是在不滿足債務(wù)重組收益確認條件的情況下， 對公司兩個項目提前確認年度投資收益， 導(dǎo)致 2022 年年報虛增利潤總額 1559. 18 萬元， 占當(dāng)期利潤總額的 78. 85%;????? 二是在編制年度財務(wù)報表時，對某債務(wù)重組事項未保持應(yīng)有的審慎，高估資產(chǎn)收益，導(dǎo)致 2022 年虛增利潤總額79 2. 98 萬元， 占當(dāng)期利潤總額的 40. 10 %。上述事項導(dǎo)致該上市 公司 2022 年年報合并財務(wù)報表虛增利潤總額 2352.? 16? 萬元，占 2022 年年報披露的經(jīng)審計利潤總額 1977.? 44 萬元的 118. 95 %。更正上述會計差錯后，該公司2022 年年報合并財務(wù)報表利潤總額由盈轉(zhuǎn)虧。

2024 年 10 月，陜西證監(jiān)局對該公司及 3 名責(zé)任人作出行政處罰。對上市公司給予警告，并處以 540 萬元罰款；對公司時任董事長給予警告，并處以 200 萬元罰款；對公司時任總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)給予警告，并分別處以 150 萬元罰款。

資本市場是以高質(zhì)量信息披露為基礎(chǔ)的市場，信息披露真實、準確、完整、及時、公平是投資者投資決策的依據(jù)，是資本市場健康發(fā)展的重要保障。財務(wù)造假是資本市場的＂毒瘤＂，嚴重損 害資本市場”三公”原則和投資者合法權(quán)益。新《證券法》對財務(wù)造假等違法行為大幅度提高了處罰力度，今年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部委《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工? 作的意見》，進一步加強從嚴懲治財務(wù)造假以及大股東侵占等違法違規(guī)行為工作合力。財務(wù)造假是“毒瘤”，重拳打擊“零容忍”。證監(jiān)會將認真貫徹落實新“國九條”精神，持續(xù)深化打假防假體制建設(shè)，依法從嚴查處上市公司及其董監(jiān)高、大股東、實際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)＂的違法行為，讓監(jiān)管“長牙帶剌、有棱有角”,切實維護資本市場秩序和投資者合法權(quán)益。各上市公司應(yīng)引以為? 戒，嚴格遵守法律法規(guī)，依法履行信息披露義務(wù)，真實、準確、完整、及時披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，切實維護市場誠信基礎(chǔ)。

上市公司???? 內(nèi)幕信息知情人? ? ?內(nèi)幕交易

2022年底起，某上市公司與山東某國資公司開始洽談上市公司股份收購事項，該收購事項將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。上述事項公開前屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。劉某作為山東某國資公司前董事長，具體推進收購上市公司股份相關(guān)事宜，系本案內(nèi)幕信息知情人。經(jīng)查，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，內(nèi)幕交易行為人馬某與劉某存在多次微信通話聯(lián)絡(luò)。馬某在敏感期內(nèi)11 個交易日買入該上市公司股票 11 4 萬余股，成交額約 11 43萬元；內(nèi)幕信息公開后 ， 馬某將持有的該上市公司股票全部賣出，獲利約 253 萬元。馬某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)首次、集中、大量買入該上市公司股票，持股高度集中，交易時間短，交易金額遠大于涉案賬戶開戶以來其他股票交易額，相關(guān)證券交易行為明顯異常，且與內(nèi)幕信息形成及公開過程高度吻合。對其異常交易行為，馬某未能作出合理說明，未能提供證據(jù)排除其利用內(nèi)幕信息從事證券交易。綜上，認定馬某構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

2024 年 3 月，陜西證監(jiān)局對馬某內(nèi)幕交易行為作出行政處罰，對馬某“沒一罰一”，罰沒款共計 506. 5萬元。

內(nèi)幕交易等違法交易行為嚴重破壞資本市場公平交易秩序、侵害中小投資者合法權(quán)益，始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法重點。從事內(nèi)幕交易，除了會被證監(jiān)會行政處罰，沒收違法所得、處以罰款甚至證券市場禁入，達到刑事立案標準的還將依法移送公安機關(guān)查處。內(nèi)幕交易切勿碰，短暫獲利終是空。利用內(nèi)幕消息從事證券交易不僅不能保證獲利，還將因此受到法律的制裁，廣大投資者應(yīng)堅持依法投資、理性投資、價值投資，切莫貪圖不當(dāng)小利而踐踏法律紅線。